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2017年2月23日星期四

亚航X Now Everyone Can Fly Xtra Long

昨晚亚航X(AAX)公布了业绩!

感谢传媒的"重点照顾", 因为南洋和星洲日报都分别以"亚航X未季净利挫80%"来报道亚航X的业绩. 有了这样的报道, 今天早上开市时, 亚航X的股价不调整都难咯! 

昨晚亚航X收在RM0.415, 且看今天亚航X的股价如何? 今天我打算趁它的价格调整时买入一些, 亚航X不是我的主力, 只是期望可以在五月前可以累积到10,000#股. 

据说, 如果你有十张亚航X的股票并出席它的股东大会, 就可以免费获得一张亚航X的机票. 所以你知道为什么我要趁低买入, 就是可以得到免费机票咯! (据说而已哦......还未证实的哦......也不知道是单程或双程)

亚航X的业绩有那么差吗? 

我分析了它的业绩报告, 以下是重点:

-自亚航X上市以来, 第一年四个季度连续获利
-全年的营业额上升30.82%, 单季度的营业额上升39.13%
-第四季度 vs 第三季度营业额, 上升19.13%
-Net Operating 是 positive 的 
-这次的净利下跌主要原因是受到汇率的影响, -RM93,178,000
-现金流是健康的
-主要的贡献来自北亚和澳洲的航线, 这两个市场贡献了亚航X的85%的营业额, 相比去年上升了6.5%
-相比去年北亚航线的营业额增加了+38.18%
-相比去年澳洲航线的营业额增加了+47.16%

隐约
-值得留意的是, 扣除了相关的开销澳洲航线还是在亏损当中, 但比去年减少了大约87%
-马币贬值, 亚航X大部分债务都是和美元挂钩




2017年2月20日星期一

<理财创富> 公积金 5.7%, 六年新低!

昨晚公积金局宣布了2016年的派息率为5.7%, 为近六年的新低!

5.7%的派息率你满意吗? 

对我个人而言, 我是对公积金局的派息率有所保留(Obviously 当然不满意咯......), 因为公积金局有实力也有能力派更高的利息. 5.7%的派息率不足以抵抗国内的通膨! 

单单在二月 RON 95 的汽油已经涨了 RM 0.20, 涨幅度为9.52%, 汽油涨价也会带来不同的连锁效应, 因为每一样物品也借此起价咯 (有涨没降......购物能力减低)!

难以想象二十年后的退休生活是如何 (55岁退休年龄), 也不知道到时候我的公积金足以抗衡通膨吗? 

公积金局在过去十六年的派息记录:



2017年2月16日星期四

<理财创富> 想安穩退休 先存到300張股

在台湾的理财网站阅读到这则文章,译写人是台湾著名投资家“不败教主-陈重铭”。虽然台湾和马来西亚的市场不一样,但同样的道理也可以应用在马来西亚的股市,存股并以股息养活自己,安稳退休! 

想安穩退休 先存到300張股

我在2015年4月出版《6年存到300張股票》一書,隔年7月又推出《每年多存300張股票》,詳述我的存股歷程及投資股票的看法。我已開始構思下一本書的架構,主旨是如何幫助讀者存到自己的300張股票。

為何要定下存300張股票的目標呢?以我自己為例,《6年存到300張股票》的存股主角是中信金(2891),中信金在2015年配發0.81元現金加上0.81元股票股利,我持有300張中信金,因此得到24.3萬的現金股利,加上24.3張的股票(以18元股價計算,價值43.74萬),因此該年度領到的總股利金額為68.04萬,換算下來平均1個月有5.67萬的收入,應該夠我退休生活使用了。

2015年,我以全部持股的股利,加上薪水、信貸,繼續買進中信金、第一金(2892)、元大金(2885)、台新金(2887)這4檔,一年多存了300張的股票,2016年這4檔股票又幫我貢獻了數十萬的股利,我將來的退休金也會越來越多。

窮人靠薪水、富人靠資產」,我很相信這句話。我身為公務員,雖然工作穩定,但每年加薪幅度少得可憐,政府又計畫削減公務員退休金。我已年滿50歲,能領薪水的時間越來越少,因此我只能不斷地累積股票資產,幫自己存退休金。我捧鐵飯碗都需要積極存退休金了,那麼一般上班族的退休金、年金會夠用嗎?

因應時代變遷 必須自己存退休金

從時代的改變,我也深切感受到存退休金的必要:

醫療進步:我小時候看到的60幾歲老人,真的是老態龍鍾。現在醫療進步,6、70歲的人還可以遊山玩水,當真「人生70才開始」。 平均壽命增加,需要的退休金自然也越來越多。

出生率大減:我小時候班上同學都是50個人,教室塞得滿滿的,當時每年的新生兒有40幾萬人。最近幾年每年的新生兒人數只剩下20萬左右,不到當初的一半,這代表未來工作繳稅的人會越來越少。

財政入不敷出:我這個世代的人開始退休後,每年起碼有40幾萬人領退休金,但是可能只有不到20萬年輕人工作,加上老人越活越久、要支出的退休金變多,財政的缺口一定是越來越大。

退休年齡延後:財政入不敷出的情況下,最後一定是延後退休年齡,國外已經計畫延長退休年齡到70歲了。也就是22歲大學畢業後,人生精華的50年都在為五斗米折腰,一直工作到70歲才退休,請問你願意嗎?

人生有多少個50年?趁年輕時努力累積300張股票,創造自己的股利金流,一方面發揮聚寶盆的威力,累積更多股票,一方面不用再受限於微薄的退休年金,可以早早退休享受人生。如果能存下自己的300張股票,我相信每個人都可以樂活退休

但是,大家都害怕存股票的風險,也不知道從何開始。我就說一段故事,來說明存股票的方法跟好處。

5年前我參加小學同學會,得知某位同學擔任外商公司高階主管,年薪數百萬元,令我頗羨慕。這位同學所屬公司的美國母公司後來持續縮編在台業務,沒多久他被資遣了;雪上加霜的是,幾年後他離了婚,一個人要帶2個小孩,過去的積蓄又已被當時的另一半揮霍一空。他找上我尋求協助,為他的下半生做規畫。

人如果在45~50歲期間還沒做好投資規畫,待50歲後體力衰退,一旦事業走下坡,就很難再有第二次機會了。我的建議如下:

開源:他是有專業能力的高階經理人,我勸他積極尋找事業第二春,有穩定收入才能做好投資。
節流:我強烈建議他加入我的「不敗教」,禁買奢侈品,要努力省錢累積資產,有資產才會帶進現金流。
投資:他以前的收入很高,但完全不做投資。在我認真教學之下,他開始學習買進股票,並經常跟我討論研究。

投資股票獲利兩途徑 60%穩定+40%積極

「穩定」加「積極」是我給同學的投資建議。投資股票獲利的途徑不外乎「股利」跟「價差」,如果可以穩定領取股利,並積極賺取價差,就可以增加投資績效。

穩定:隨著年紀漸長,家庭負擔日重,但工作賺錢的年數日少,因此不能承擔太大的風險,否則一旦投資失利就很難翻身。我給同學的投資組合建議中,約有60%資金長期投資績優龍頭股,以領取穩定的股利。

積極:45歲才開始投資理財,稍嫌晚了一點,沒有太多時間讓投資慢慢成長,所以必須要積極操作來提高報酬率。善用景氣循環,以40%資金低買高賣操作股票,賺取機會財。

注:在台湾一张股票相等于一千股


2017年2月12日星期日

2017年巴生谷产业热点

今天从 The Edge Property 的网站阅读到这则新闻, 觉得蛮有道理所以和大家一起分享。

新闻的原文如下:
迈入2017年,虽然坊间普遍预料今年的房地产行情将延续去年的颓势,但热衷于产业投资或买卖的你不必过于担忧,因为正如一些投资达人所说,淡市才有更多机会
为了帮助投资者和买家在今年找到方向,TheEdgeProperty.com总共整理了20名产业顾问和经纪等专业人士票选出来的2017年最佳巴生谷和大吉隆坡产业投资地点。
参与这次票选活动的,包括MIP Properties Sdn Bhd创办人与总裁Alan Kuan、KGV International Property Consultants执行董事Anthony Chua、CBD Properties (KD) Sdn Bhd执行董事Daphne Chan、Nawawi Tie Leung Real Estate Consultants Sdn Bhd董事经理Eddy Wong、Hartamas Real Estate Sdn Bhd集团董事经理Eric Lim、大马房地产经纪协会(MIEA)主席与Mapleland Properties Sdn Bhd 总裁Erick Kho、CBRE|WTW董事经理Foo Gee Jen、VPC Alliance Property Consultants董事经理James Wong、PA International Property Consultants (KL) Sdn Bhd董事经理Jerome Hong、Oregeon Property Consultancy Sdn Bhd董事Joean Lee、Reapfield Group营运总监Jonathan Lee、MacReal International Sdn Bhd创办人Michael Kong、Knight Frank Malaysia董事经理Sarkunan Subramaniam、Metro Homes董事See Kok Loong、PPC International董事经理Datuk Siders Sittampalam、LaurelCap Sdn Bhd执行董事Stanley Toh、The One Property International执行董事Stephen Yew、Henry Butcher Real Estate Sdn Bhd营运总监Tang Chee Meng、One Sunterra Properties Sdn Bhd仲介主管Terence Yap及JLL Property Services (Malaysia) Sdn Bhd董事经理YY Lau。
这些房地产专业人士的票选结果,可归纳为五大重点:
1. 焦点重移隆市和Mont’Kiara
建议地点:KLCC、Ampang KL、Mont’Kiara、KL Metropolis、Bandar Malaysia和TRX
有关隆新高铁(HSR)开跑、TRX、Bandar Malaysia及KL Metropolis发展的报道,将市场焦点再度转移至吉隆坡市中心。
尽管市场上出现了高档住宅房产供应过剩的忧虑,但这些房产的价格已经企稳,业主要求的售价也变得更加贴近市况。
 
2. 已经成熟城镇应关注
建议地点:Cheras、Kepong、Sentul、Jalan Kuching、Jalan Ipoh、Selayang 和Old Klang Road
庞大的人口和良好的便利设施,将持续支撑这些成熟地区的增长。
在过去房地产领域的蓬勃周期时,许多人都在追求更新和更有趣的产业,因而忽略了这些地区。
不过,在下行周期时,房屋买家(尤其是想要买来自住的买家)会回归基本面,并倾向在本身熟悉、价格较可负担和具有完善便利设施的地区置业。
 
3. 继续南移
建议地点:Kajang、Semenyih、Sepang、Kota Warisan、Cyberjaya、Putrajaya和Bangi
随着越来越多高速公路的提升与建设,巴生谷或大吉隆坡的南部地区已不再是离吉隆坡市中心或Petaling Jaya很遥远的偏僻地区。
而且,著名发展商在这些地区的新市镇项目逐步成型,也巩固了买家的信心,并促使更多人对这些地区改观。
对投资者而言,这些新市镇的房价相较低廉,因此有望提供“低买高卖”的投资良机。
 
4. 紧跟MRT或LRT路线
建议地点:Ara Damansara、Tropicana、Kota Damansara、Mutiara Damansara、Bandar Utama和Kwasa Damansara
公共交通系统愈加完善,促使买家拥有更多置业的选择,不必被限制在工作地点附近苦寻房子,反而可将目光投向其他地区,例如毗邻MRT或LRT站的地区。
同时,公共交通系统附近的产业将迎来强劲的租赁需求,尤其是那些坐落在步行距离内的房屋。
 
5.新城镇与大型发展项目催化
建议地点:Klang、Shah Alam、Teluk Panglima Garang、Bukit Jalil、Ijok、Rawang和 Kundang
高速公路提高了这些地区的连接与便利程度,加上当地具有更多、更大的发展空间及优势,因而吸引了许多发展商的目光。

The Edge Property 网站链接:

2017年2月11日星期六

今年一定掂过禄蔗! 生鸡勃勃!


年十五!
火鸡年! 生鸡勃勃! 
今年一定掂过禄蔗! 
Happy Rocking Rooster Year!






2017年2月9日星期四

<好康头> 美丽的星期四 免费Starbucks Muffin!

大宝森节快乐,这是个忏悔和实践诺言的节日哦!

每个星期最期待就是星期四这一天,因为 U Mobile 会在每个星期四都会为其用户送出好康头!之前已经送出了 Chatime,Kenny Rogers,Car International 洗车礼卷,KK Supermart 礼卷等......

那么“笋”?  就是酱“笋”咯!老板 Vincent Tan 大方吗......在这个经济不景气的时代给点好康头他的用户减轻负担咯 ^_^

如果你是 U Mobile 的用户就可以在 8.00am 登陆 U Mobile 的 App,然后查看 Rewards & Promotions. 这个康头将会出现在你的App,你只须 redeem it 就可以了,好康头就是你的咯. 

事先声明,这个好康头是有 Quota 的,手快有手快没有哦!

这个星期 U Mobile 送出 Starbucks Muffin,价值 RM 6++!




2017年2月6日星期一

越南赌球合法化 成功集团从中得益?

今天从星洲简讯获知越南赌球合法化, 越南政府将会开放赌博禁令推行先导计划, 充许21岁以上国人投注国际足球赛, 但每场球赛的投注不能超过100万越南盾(约RM195). 

越南彩卷营运商 Vietlott 预料将会是越南赌球合法化最大的得益者.

越南彩卷营运商 Vietlott 是越南市场唯一的电脑开彩营业者, 在越南经营电脑化彩票业务, 2016年7月正式在越南销售中头奖机率仅814万之一的美式彩卷 Mega 6/45 Lotto Jackpot 和 Max 4D (类似马来西亚的4 Ekor). Mega 6/45乐透每周开彩三次, 分别是星期三, 星期五和星期日, 最小的投注额为一万越南盾(约RM1.95). 据估计, Vietlott 现有约800个销售点, 放眼在今年的七月尾可以达到3,600个销售点, 五年内达到10,000个销售点. 未来不排除会提供手机投注便利, 让投注者可以通过手机程序下注. 

Vietlott 也是越南财政部独资国有公司, 拥有18年的特许经营权在越南经营电脑开彩随着越南赌球合法化, 不排除越南政府将会利用 Vietlott 的销售点让越南民众投注他们心仪的球队. 

但很少人知道, 其实 Vietlott 是和马来西亚的成功集团 (BJCORP), 通过成功彩票越南公司 Berjaya Lottery Vietnam Ltd (Blv) 联营 Berjaya Gia Thinh (BGTI), 并通过 Vietlott 的品牌进行销售, 它们的持股率分别为49%和51%. 在这项合作中, Vietlott 将持有牌照, 越南政府将分配收入的百分比予 BGTI 然后拨出特定的比例的销售给 Berjaya Lottery Vietnam Ltd (Blv)Berjaya Lottery Vietnam Ltd (Blv) 则是成功集团 (BJCORP) 和成功多多 (BJTOTO) 的联营公司, 它们的持股率分别为80%和20%.

如果你还记得, 成功集团旗下的多多博彩公司爱胜阁 (Ascot Sports) 曾经在2010年取得了马来西亚唯一的合法赌球执照, 但是禁赌风波也因此接踵而来, 多个地方政府和州政府禁止赌球投注活动. 政府无奈的取消这张执照, 而成功集团则眼巴巴看着煮熟的鸭子飞走了, 见财化水, 股价也从 RM 1.87的高峰直接插水变成仙股.

如果以上的猜测属实, 越南政府会利用 Vietlott 的销售点让越南民众投注他们心仪的球队. 那 Vietlott 将会是最大的得益者, 而成功集团 (BJCORP) 则是间接得益者. 越南拥有九千万的人口, 21岁以上的越南民众就可以赌球投注, 不像马来西亚只有特定的民族才能赌球投注试想下它的获利空间有多大?

成功集团 (BJCORP) 的股价已经在越南赌球合法化消息宣布前作出反应, 从RM0.32拉升到RM0.40. 越南赌球合法化会成为成功集团股价的催化剂吗? 现在"追之也"也难免太迟了, 且等待官方的消息和成功集团下个财政年的业绩再作出决定吧! 


















2017年2月5日星期日

<好康头> 免费 Touch 'N Go

年初八, 金鸡报喜! 兴啊! 发啊! 旺啊! 金务大置地 (Gamuda Land) 派红包咯!

金务大置地在 2/2/2017 ~ 5/2/2017 特定的时间在 Sg Buloh MRT Station 免费派送Touch 'N Go卡, 卡里已充值 RM 30, 拿到卡后就可以即可使用.

为什么会有酱的好"康头"呢?

其实金务大置地想通过这段期间推介它们位于 Kuang 的城镇计划 - Kundang Estate& Gamuda Gardens. 据说Gamuda Gardens的城镇计划将会模仿 Desa Park City 的概念, 城镇里会有购物广场, 商店, 办公楼, 中小学, 国际学校, 医院等的实施, 唯一美中不足的是Kundang Estate& Gamuda Gardens的城镇是租贡地契而不是永久地契.

据知, Gamuda Gardens 将会在二月中会开放给顾客认购并会在七月时正式推介.

那说好的免费Touch 'N Go卡呢?

Gamuda Land也不是傻的哦, 在未获得免费的Touch 'N Go卡之前你需要填上个人资料, 以便日后它们可以联络你并"交叉销售 Cross-Sell"它们的房地产. 换句话说, 就是和你买资料咯.....

我本身对Gamuda Gardens的城镇计划感兴趣, 所以就豪不犹豫把我的资料"卖"给它们咯 (两夫妻的资料= 2两张Touch 'N Go卡咯).


更多关于Gamuda Gardens的资料

http://gamudaland.com.my/gamudagardens/
https://www.youtube.com/watch?v=D8Sn3s4f5bE

2017年2月4日星期六

迈向人工智慧的年代

迈向人工智慧的年代!

丰隆银行在今天推介了它们首位"机器人"员工, 丰隆银行也是国内首家推出"机器人"的银行!

即日起"机器人"将会进驻在丰隆银行的总行以接待客户与访客. (哈哈.....我也是丰隆的客户, 不知道届时可以选择女"机器人"招待员吗?)


据了解, "机器人"的主要任务是与客户与访客做简单的交流, 及回答一些简单的问题, 例如银行的服务项目及哪个柜台办事等.

丰隆银行推出"机器人"的目的有两个: 减少人力和让职员有时间处理较复杂的银行事务.

阅读了这则新闻后脑里有两种不同的想法, 分别是股东和员工的立场.

站在股东的立场是可喜的, 因为可以预见未来银行的成本将会走低, 净利则会提升.

站在员工的立场是可悲的, 因为可以"饭碗"随时不保, 因为工作将会被机器人取代. (如果取得好成果的话不排除丰隆银行将会把"机器人"招待员推广到全国的分行)

近几年来, 丰隆银行一直在削减它们的成本, 如果你是丰隆的客户你就会发现它们已经逐步淘汰旧式的提款和存款机, 取代为之的是现金循环机 (Cash Recycle Machine - CRM). CRM是傲奔(Opensys)和日本现金循环技术发明者OKI公司联手推出的新机种, 综合了存款和提款的功能. 如果存款和提款的功能合成一体, 那么现金就能循环使用, 人手处理现金的需求亦会减少从而降低银行在这方面的开销.

"机器人"的创新思维不知道可以把丰隆银行的股价推向另一个高峰吗? 丰隆银行星期五收市时起 RM 0.18, 收市价为 RM 13.40.

工智慧的年代-机器人 PK 员工, 如果你是老板你会怎么选?

  机器人不会闹情绪 vs 员工会闹情绪减低生产力
  机器人不会要求加薪只需定期维修 vs 员工会要付月薪还要年年加薪 (年年包涨)
  机器人不会要求分花红 vs 员工会要求分花红 (年年包涨)
  机器人不需要缴付公积金 vs 员工会要缴付公积金 (年年包涨)
  机器人不需要请假 vs 员工会请假, 年假病假产假无薪假等......
  机器人可以24/7 不眠不休 vs 员工早九晚五
  机器人不需要员工福利 vs 员工会要求员工福利 (年年包涨)
  机器人不需要医疗保障 vs 员工会要求医疗保障 (年年包涨)









2017年2月2日星期四

<理财篇> 45歲前做對5件事 好命過日子

今天从台湾的<今周刊>看到这则报道,细读了觉得蛮不错。相同的情况也发生在马来西亚在科技发达和百物通膨的年代,我们都缺乏理财知识也没有为退休做好准备。其实累積退休金像是一場馬拉松賽跑,在這場退休金馬拉松,40歲前若能建立好的理財實力,能降低40歲以後累積財富的障礙,甚者,若能在45歲前,做好五件事,就能有錢有閒,好命過日子

年金議題近來吵得沸沸揚揚,讓今年四十五歲、有一對上高中兒女的Alex,突然意識到自己一直沒有為退休做任何準備;儘管二年前Alex也曾找專業理財顧問為財務把脈,並付了三萬元(RM4,240)的規畫諮詢費,但卻缺乏行動力,如今驚覺工作與體力都走下坡,擔心「工作頂多能撐到五十五歲吧!」Alex滿懷焦慮地倒抽一口氣,「怎麼辦?現在準備退休金還來得及嗎?」

攤開Alex的家庭資產負債表,除了定存、保險與為數不多的公司配股外,最令人傻眼的是,他在三十五歲那年,單筆買入一百萬元(RM141,309)的礦業基金,如今帳面價值僅剩二十幾萬元(RM28,261)。十年來夫妻兩人漠視投資損失,對理財規畫採取眼不見為淨的態度;儘管四十歲起,Alex的家庭年收入就已達二百萬元(RM282,619,月薪大约RM23,550),卻是賺多少、花多少。這種不及格的理財行為,讓他們工作二十年來,除了自宅,可動用資金加計基金剩餘價值,僅有二二
萬元(RM310,881)。假設他想六十五歲退休,未來二十年,他該做對、做好什麼事,來扭轉頹勢,達到好命退休的目標
青壯族「三低」
五成七不滿退休金理財績效


看在專業認證理財規畫顧問(CFP)、同時也是台灣理財規畫產業發展促進會理事廖義榮的眼裡,與Alex一樣,對退休金規畫退縮、被動、「缺乏想像」的人很多。以如今理財專家宣揚「存三千萬元完美退休」(RM4,239,297)的目標來看,若不積極做好理財規畫,Alex隨著年紀增長、退休時間逼近,要達到預期目標的難度,也將越來越高。

廖義榮引用近期國外一份針對全球十六個國家的退休調查指出,
全球超過三一%的已退休人士,後悔沒有提早為退休做準備,其中台灣民眾的後悔比率高達五一%,排名全球第一;而已經開始做準備的人,全球平均有四六%的人因故中斷,其中台灣排名第二,中斷退休準備的比率高達五四%
渣打國際商業銀行財富管理處負責人傅敏儀就點出,中斷退休金理財的關鍵,在缺乏恆心、短視近利或根本沒有行動力

的確,根據渣打銀行與《今周刊》合作,委託GO survey 市調中心所做的「好命退休儲備力大調查」發現,三十五歲以上青壯族的退休理財觀念與行為普遍存在缺失,對退休生活的想像也偏向悲觀。這群平均月收入五萬七三八八元(RM8,109)、平均擁有資產總額二五二萬元(RM356,100)的民眾當中,呈現出對自己退休金的理財績效不滿意、目標設定相對偏低,同時信心也低的「三低」現象。

從調查結果分析,有五成七的人不滿意理財績效,而在退休前存夠退休金的信心指數,平均僅有四十九.三分,僅有二四%受訪者的信心度達到七十分以上。不僅整體問卷對完成退休理財目標的信心偏低,在調查中,並有高達五四%受訪者,將退休金目標設定在一千五百萬元以下(RM2,119,648);有三成受訪者選擇「不到一千萬元」(RM1,413,099),呈現設定目標低,達成沒信心的結果。

根據調查,還可發現,即使每年報酬率高達一○%,但仍有五○.一%受訪者在其設定的退休年齡前,無法存到五百萬元(RM706,549),意味連「普通退休生活」都難以維持。
然而,累積退休金就像一場馬拉松賽跑,從調查結果可分析出五種退休理財類型,姑且當作五種跑者,抵達目的地之前,各自呈現出特有的理財習性。譬如,投入本金部位太少的「貧血跑者」;理財方式過度保守的「迷走跑者」;而完全忽略風險,財務可能一夕崩盤的「暴衝跑者」,本文中的Alex從高檔重押礦業基金慘賠,就是一個典型的例子;也有低估退休金需求的「短視跑者」;至於理財方向正確、心理素質佳的投資人,我們則稱為「完美跑者」。
50歲退休的「完美跑者」
擺脫窮忙 從月光族到財富自由


值得慶幸的是,調查中仍有一八%的受訪者屬於「完美跑者」,其中,五七%的人,對於完成三千萬元(RM4,239,297)目標有六成以上把握。這群人在「如何提高理財效果」時,有二七%會選擇「諮詢專業理財顧問」,高於整體受訪者的一一%;意味著,若能找對理財教練,並且持之以恆,才是累積足夠退休金的正途。

今年五十一歲的洪大鈞,在二十八歲前,是資金投入不夠的「貧血跑者」;直到三十五歲,才驚覺缺乏明確的退休金目標;四十二歲找對投資教練建立正確理財觀,學會價值型評價法,進而做好資產配置後,蛻變成「完美跑者」,順利在五十歲累積到三千萬元(RM4,239,297)退休金。

洪大鈞三十歲以前,是個月薪六萬多元(RM8,478)的上班族,目前兩個女兒分別就讀私立高中與國立大學的他,今年打定主意從工作二十多年的職場退休,同事、長官們紛紛勸他:「再等兩年,就能領到四百萬元(RM565,239)退休金,你不多考慮一下?」洪大鈞心裡暗自想:「不要!既然賺到財富自由,我就想提早從心所欲。」

洪大鈞敢抗拒四百萬元(RM565,239)退休金,毅然退休,關鍵在於他已存到三千萬元(RM4,239,297)的退休金,他,如何做到?

洪大鈞為自己勾勒的退休人生,是沒有經濟壓力,要環遊世界,學習中醫、做公益,擺脫職場「黃金手銬」的新生活。要做到這些令人稱羨的計畫,瀟灑地離開職場,最大憑恃是他二十三年來,在退休馬拉松的路徑上,累積了超過三千萬元(RM4,239,297)退休金,每年有近二五
萬元(RM353,274)穩健配息收入的財務基礎上,並且住在中部市值一千二百萬元(RM1,695,718)的房子
但是洪大鈞的好命退休生活,並非一開始就跑對方向。這場現實的退休馬拉松賽程上,想要從容抵達終點,從此過著財富自由、好命退休的生活,需要正確的退休理財計畫,才可能順利達標。洪大鈞也是經歷一段學習過程,才找對方法、做對規畫。
從大四就熱中玩股票的洪大鈞,一直以為可以靠著股票投資賺快錢,企管系畢業後,一九九○年發生郭婉容事件(復徵證所稅),台股一夕崩盤,賠光他的積蓄。為此,他開始鑽研技術分析,學習波段操作,一九九五年、九六年科技股起飛,「買聯電等電子股,前後賺了上百萬元。」

洪大鈞回憶道:「剛出社會狼性十足,目標想當總經理,一直覺得自己會升官、加薪、在股市大賺一票,認為自己有無限的可能。」沒想到,錢賺得快,花錢也很快,一天花個十幾、二十萬元買鑽戒送老婆(當時的女友),買精品犒賞自己一點都不手軟,「結果反而成為月光族」,洪大鈞自嘲。

買房當強迫儲蓄
增加職場競爭力 提高加薪機會

二十八歲以前,洪大鈞是典型的「貧血跑者」,絲毫沒有準備退休金的觀念,自然不懂紀律儲蓄。投資資本一直無法放大,賺的都是蠅頭小利;直到決定成家,有了「養家」的需求,才開始建立理財觀念。他與老婆商量,要開始強迫儲蓄,以「收入減儲蓄再減掉投資金額,才是每月能花的費用」,存下薪資的三分之一,連年終獎金、績效獎金也都存下來,並訂出三年存百萬元,作為房屋頭期款的目標。

買房,意外讓他建立起良好的理財紀律,每一項大筆消費支出都會做好預算規畫。即使成功買房之後,每月提撥至少三分之一收入的理財紀律,也都持之以恆。
「現在回想當時三十一歲買房,是很好的強迫儲蓄。」洪大鈞說,他在台中花一百萬元(RM141,309)頭期款買低總價五百萬元(RM706,549)房,當自己的投資金庫。日後他以這棟房子抵押,借貸低利息的錢,買進高報酬率的基金、股票,對加大投資本金很有幫助。

然而,加大本金除了投資理財,洪大鈞認為,在工作上努力爭取加薪、增加收入也很重要。三十四歲時,他決定留職停薪去念財經研究所,希望能為職場競爭力加分。

只是,三十五歲重返職場後,洪大鈞的薪資並沒有馬上提高,他仔細盤點自己的資產負債,赫然發現,連同房貸還負債二五○萬元(RM353,274),「我當時就想,工作近十年,除了擁有老婆與兩個可愛的女兒,我的投資理財績效似乎很沒效率。」在經過一番痛定思痛的檢討後,洪大鈞與銀行理財顧問討論,訂下了五十五歲存三千萬元(RM4,239,297)退休金的目標。
然而,對於三十五歲、年薪百萬元,帳上加計房貸負債二五○萬元(RM353,274)的洪大鈞來說,想要二十年後累積三千萬元(RM4,239,297)退休金,談何容易?他一想到這個目標,心中就浮現恐慌感。為了加速賺錢,他一度利用二百萬元本金(RM282,619),以技術分析頻繁操作,有時賺上五、六十萬元。這時候的他同時需要背負工作上的業績壓力,天天顧業績、投資績效下蠟燭兩頭燒,讓他覺得身心俱疲。於是他改變方法,決定以定期定額買基金與海外指數股票型基金(ETF),來累積退休金。

學會價值型投資
趁跌破十年線買好標的存股


他開始研究經濟基本面,同時參考銀行專業理財顧問的資訊進行基金操作;另一方面,他節省開支,在準備退休金的同時,還要籌備兩個孩子的教育基金,當時,兩個孩子從五歲就開始接受雙語教育、每年就要花掉六十萬元(RM84,785)的教育支出。
他只好拚命爭取業績獎金,夫妻年收入可達一五萬至二百萬元。
三年起,洪大鈞鎖定海外基金,以投資新興歐洲基金、富蘭克林坦伯頓成長、坦伯頓全球債、富達新興市場基金為主。這段時間,他擔任業務經理,只要有單筆獎金或閒錢都悉數投入其中,有助於投資本金的成長。七年,他認為新興市場平均大漲五至七倍,中國市場卻文風不動,便將當時的淨資產約七百萬元(RM989,169)全數投入AETF)。拜中國A股大漲,讓他的資產大幅成長,金融海嘯前滾到一千一百萬元(RM1,554,408)左右。

九年,受到《巴菲特選股魔法書》的啟發,報名晉昂投資顧問總經理洪瑞泰開設的「巴菲特班」,學習以價值型投資評價方式選股,投資邏輯更有定見,創造每年一五%至二%的穩健報酬。

洪大鈞的投資選股是先挑出產業歷久不變、前景看好,配息率大於六%,近五年股東權益報酬率(ROE)大於一五%,預期報酬率一
%至一五%者,並在大盤跌破十年線開始找買點。以今年二月他在五十六元買進崇越為例,當時大盤一月剛跌破十年線後反彈,當時買入本益比小於十倍,當年度配息大於八%,加上ROE連續幾年都穩定在一五%以上,預期報酬率可達一七%,以目前八十五元來看,獲利達五成。

一四年,他又布局港股及A
,那時陸股在二千至二千四百點已盤整兩年半,約為十年線下的二%,市場普遍對陸股心灰意冷,「那時我以巴菲特班教導的盈再率(盈餘再投資比率)評量表、投資邏輯,將滬深三○○紅利指數成分股跑了一遍,而且都是龍頭或A股中的績優股,結果發現,幾乎預期報酬都是三成,本益比四到六倍,股價嚴重被低估
他從一四年一月一日開始買A與其他陸股,一直買到七月,透過理財型房貸投入八百萬元(RM1,130,479),連同本金一千四百萬元(RM1,978,338),投入約二千二百萬元(RM3,108,817)。這波陸股操作讓他資產翻倍,除了將部分獲利還貸款或換股,到目前為止,整體部位達三千萬元(RM4,239,297)左右。

不過,洪大鈞提醒,理財型房貸的運用應作為最後的預備隊,剛開始投資,或對價值選股沒有概念的投資人,千萬別擴大投資槓桿。他自己更是下了很多工夫學習,直到近兩年才敢動用理財型房貸。這種「借低利房貸,投資高收益標的」的前提,就是必須「真正買得夠低」,例如大盤在十年線下二
%,並且考慮到最差狀況,要能夠扣除三至五年的生活費尚有餘的資金,才能進行;同時還必須搭配分散標的,或買ETF等控制風險。

趁早啟動退休計畫
以免資產累積 趕不上通膨速度


洪大鈞理財計畫成功的第一步,在於他不到三十歲就意識到必須開始理財,並且付諸行動,積極省吃儉用,將所有擠出來的資金全用來擴大本金。傅敏儀指出,退休金存多少才夠,沒有一定的標準答案,但只有一件事是確定的,那就是「越早準備越好,別忽略通膨的威力。」

傅敏儀強調,日前政府公布的消費者物價指數年增率是一.二%左右,但這數字恐怕是低估了。「三年前,我從住的地方坐計程車到公司,頂多一三
(RM18.37);今天坐到公司,居然要一八(RM25.43),漲幅將近四成。物價攀升速度比想像中更快,若不及早進行退休規畫,未來購買力一定會更低。」

退休金的準備,隨著年紀增長,勢必越來越迫切,傅敏儀提醒,不論三十、四十或五十歲的上班族,都必須將退休金規畫視為理財第一要務,且不能隨意中斷
「以前,我在銀行擔任外匯交易員,對市場消息、國際金融局勢敏感度很高。只要我嗅到任何投資機會,就會很積極地低買高賣。」

三十歲左右的上班族,還沒有養家的壓力,是最適合啟動退休金規畫的時機。「此時重點在養成理財好習慣,每月強迫自己至少拿出三成月薪,定期定額投資。」傅敏儀說。

三十歲開始投入的最大好處,在有本錢追求高額利潤。此時資金如何配置?
傅敏儀建議,「若以股、債配置來看,三字頭的上班族可配置八成以上股票,一至二成債券部位;因為拉長時間來看,股票這類積極型標的,會因景氣循環關係,有效緩和波動風險。」另一方面,由於目前銀行利率不到一%,配置一些與股票連動性較低的債券基金部位,當急需資金時,就不用看行情臉色,被迫在低點賣股求現。

三十到四十歲是建立理財習慣的重要階段,這十年若理財有成,未來較不易因行情波動而受挫,心理建設更成熟,堪稱建立理財實力的黃金期。

有紀律持續操作
各階段有不同策略 別好高騖遠 


隨著進入四字頭的中段,四十五歲前後的財富「被剝奪感」最強烈,有如進入退休馬拉松的「撞牆期」,是最容易放棄理財的階段。傑聯財務顧問蕭碧華分析,這段時間,多數上班族漸升格為父母,房貸、養小孩與父母等經濟壓力湧現;每月薪資一入帳,戶頭很快就見底。若前十年沒有養成退休金理財規畫的好習慣,成為三明治族群後,要存退休金就更困難。

這階段理財配置,建議降低股票比重,以股六債四布局較適當。「工具方面,可留意配息型產品,像高股息或高收益債券基金,殖利率是銀行定存的五到六倍;若能精選波動相對穩定的基金,就不怕賺到了配息,卻賠掉了價差。
至於五十歲、接近退休年齡,股債配置就要各半才安心。廖義榮建議,退休前的理財方向以風險趨避為原則,可以投資海外ETF這類標的來分散投資,「除了股債配置各半外,投資商品最好也以相對穩定的美元計價為主,因為相較三十、四十歲,這一階段理財資源最多,但時間相對緊迫,必須以保本為前提。」
在一個長達三十年以上的退休金馬拉松,想好命退休,比的是耐力、紀律。傅敏儀認為,不論哪種跑者,如果身邊有一位懂得投資理財的顧問或教練,對理財規畫,勢必能夠更周全穩健。

「好的理財教練,就是要有『TIPS』(提示)。」傅敏儀解釋,T是指Tailor Made Plan,即為不同人量身規畫退休理財方案;IInformation,能隨時提供市場資訊;PProfession,須具備專業知識;S則是ServiceSolutions,也就是能提供完整的配套方案。

傅敏儀強調,身邊很多人中途放棄退休金理財,很大原因在短視近利,「透過理財教練協助,逐步導入正向循環,就能有個好的開始」。

有些人夢想靠著教練指導,能與股神巴菲特一樣,以價值型投資,又能買到低點,平均一年能賺到二○%。對此,洪瑞泰提醒,一般人能達到年平均一○%至一五%的報酬率,就很不錯了。至於要設定幾年達到目標,看的是本金規模、啟動時間的早晚。

存退休金不要好高騖遠,在不同階段量力提高自己的目標,透過專款專用的紀律化執行,改正錯誤的理財習慣,學習正確的理財方式,才是從容存退休金的王道。


中小资本股研究计划 MIDS

马股交易所日前推出了中小资本股研究计划 (MIDS),目的是要提高中小资本公司的形象和激励这个潜在高增长的市场。 以下是  MIDS 的链接  http://www.bursamarketplace.com/mkt/tools/screener 100 支 中小资本股:...